Seznam Native ve spolupráci se

Jak nejlépe zhodnotit milion korun?

7 minut čtení

Nenechávejte své peníze na bankovních účtech ležet ladem.

  • Napadlo vás někdy, jak může inflace požírat vaše úspory?
  • Máte své peníze uložené pouze na běžných a spořicích účtech jako více než dvě třetiny Čechů?
  • A víte, že s nimi můžete dělat daleko víc? Pusťte se do investování.

Proč běžné a spořicí účty nestačí?

Peníze se na běžných a spořicích účtech sice úročí, ale ani zdaleka ne tolik, aby úroky pokryly inflaci, tedy růst spotřebitelských cen zboží. Takto uložené finanční prostředky postupně ztrácejí svoji sílu, přibližně o 1 až 3 procenta každý rok.

Hodnota 1 000 000 korun uloženého na spořicím účtu s úrokem 1 % p. a.

Na počátku
za jeden rok
za dva roky
za 5 let
za 10 let
za 20 let

Bez započítané inflace 2 % p. a.

1 000 000

Úroky a 15% daň započítány měsíčně

Se započítanou inflací 2 % p. a.

1 000 000

Úroky a 15% daň započítány měsíčně, inflace zohledněna na konci období.

Peníze, které leží ladem, nic neprodukují.

Investice s sebou nese riziko, ale z dlouhodobého pohledu je výnosnější než nečinnost.

V životě a také v byznysu existují dva zásadní hříchy. Ten první je jednat unáhleně bez přemýšlení a ten druhý je nejednat vůbec.

investor Carl Icahn

Ačkoli investice s sebou na rozdíl od ukládání peněz „pod polštář“ nesou určitou míru rizika, dokážou peníze zhodnotit. To inflace nedokáže.

Peníze „pod peřinou“

Vlastní výpočet z průměrné roční inflace
zdroj dat: ČSÚ

Víte, co je to průměrování nákladů?
Víte, co je to hodnotové investování?
Víte, co je to složené úročení?

Investování, nebo obchodování?

Oba způsoby nakládání s penězi mohou vést k zisku, jsou mezi nimi ale značné rozdíly. Zatímco obchodování je založené na vyhledávání rostoucích a klesajících trhů a rychlém jednání, investoři se věnují nákupům a držení investic po delší dobu. Cílem investování je postupné budování bohatství prostřednictvím akcií, podílových fondů, dluhopisů a dalších investičních nástrojů.

Investoři své investice drží roky i desetiletí, takže je nerozhází každodenní výkyvy trhů.

Obchodování zahrnuje častější transakce, někdy i v řádu vteřin, proto je obchodování neboli trading mnohem rizikovější. Šikovní obchodníci sice dokážou generovat rychlejší a vyšší návratnost než investoři, ale investice nevyžadují tolik práce a je s nimi spojené menší riziko.

Jednoduše řečeno, investování vám může pomoci proměnit peníze, které máte dnes, na více peněz, které budete mít v budoucnu.

Investice vám mohou dát pocit bezpečí po odchodu do důchodu nebo při zajišťování vzdělání pro vaše děti. Investování je jedna z metod naplňování životních cílů.

Kieran Phyo, šéf Asset Managementu v Saxo Bank

Jak sestavit investiční portfolio?

Zásadním parametrem pro úspěšné investování je nikdy nesázet na jedinou kartu a diverzifikovat. Ať už jsou to akcie jediné firmy, dluhopisy, nebo kupování realit. Rozdělením investic se vyhnete tomu, že byste riskovali všechno.

Chci znát své možnosti

Více

Žádný dokonalý návod na sestavení investičního portfolia neexistuje. Rozložení investic závisí na chuti investora riskovat a na tom, čeho má investice dosáhnout a za jak dlouho.

Vysoce rizikové investice jsou více nejisté, mohou mít velmi pozitivní i velmi negativní návratnost. Naopak méně rizikové investice jsou mnohem stabilnější, ale jejich výnos není tak vysoký.

Kieran Phyo, šéf Asset Managementu v Saxo Bank

Jak investují nejbohatší lidé světa vs. české domácnosti?

Zdroj dat: Capgemini World Wealth Report 2020; MFČR, Zpráva o vývoji finančního trhu v roce 2019

Investiční portfolio můžeme rozdělit na dvě základní složky:

Konzervativní složka

Konzervativní složka investičního portfolia nese malé riziko poklesu hodnoty či ztráty. Investorovi tak přináší menší výnos a minimální výkyvy. Její součástí jsou produkty peněžního trhu, dluhopisy a fondy. Jejím účelem je ochránit investorský kapitál.

Dynamická složka

Dynamická složka investičního portfolia zahrnuje akcie a akciové fondy, kde se dají očekávat větší výkyvy, tím pádem vyšší míra rizika, ale také vyšší výnosy.

Pomocí jednoduchých otázek zjistíte, jaká složka by měla ve vašem portfoliu převládat:

  • Jaký výnos od investice očekávám?
  • Jaký pokles hodnoty investice ustojím?
  • Na jak dlouho chci investovat?

Optimální strategií pro sestavení portfolia je pečlivě vybírat kvalitní tituly a zároveň jich zvolit méně, například 5 až 8. Pokud některý z nich výrazně posílí, je zhodnocení celého portfolia znatelné.

Pokud naopak některý z nich výrazně ztrácí, je výkonnost celého portfolia obvykle kompenzovaná zbývajícími investičními nástroji.

Tomáš Daňhel, odborník na investice ze Saxo Bank

Víte, co jsou to dividendy?
Víte, co je to akciový index?

Udělejte si jasno v investorských pojmech

Volatilita

Volatilita je míra výkyvů investice a vyjadřuje míru rizika. Investice s vyšším rizikem by měly být vyváženy vyšším potenciálním ziskem, jinak zde není riziko opodstatněné.

Likvidita

Likvidita uvádí, jak rychle můžete nakoupit nebo prodat aktiva. Akcie patří k těm nejrychlejším, prodej a nákup nemovitostí zase k těm nejpomalejším způsobům, jak investovat.

Výnos

Výnos je údaj o tom, kolik vám investice vynesla. Měří se výnosovou mírou.

Jaký je váš investorský profil?

Rádi riskujete, nebo dáváte přednost jistému, i když nižšímu výnosu?

Zjistěte, jaký je váš investorský profil:

1

Hodnota vašich investic poklesne o 50 procent. Co uděláte?

2

Jak dlouho plánujete investovat?

3

Jaké jsou vaše znalosti o investicích?

4

Jakou část ze svých úspor hodláte investovat?

5

Jaký výnos si od investování slibujete?

Vyhodnotit test
Víte, co jsou to exchange traded funds?
Víte, co je to diverzifikace?

Jste investor s vášní pro risk

Máte nervy z oceli a dokážete zachovat chladnou hlavu i ve chvílích, kdy vaše portfolio zažívá turbulence. Patříte mezi dravé investory a obchodníky s potřebnou dávkou nadhledu a vírou, že ve finále vše dopadne podle vašich představ.

Jste konzervativní investor

V riskování se nevyžíváte, raději volíte jistotu. Při vyšších tržních výkyvech se vám pravděpodobně zvýší tep. V investování se proto držte raději konzervativního přístupu. Nemůžete sice čekat rychlý zisk, zato se vám investované částky budou zhodnocovat pomalu, ale jistě.

Akcie

Akcie jsou historicky nejrizikovější třídou aktiv, ale dlouhodobě také tou nejvýnosnější. Pomocí akcií, které jako cenné papíry vydávají akciové společnosti, si můžete pořídit podíl na jejich podnikání a získat i výplaty z jejich zisku ve formě dividend. Coby investor do akcií se můžete podílet na úspěchu známých mezinárodních společností, jako je Apple, Microsoft nebo Netflix, ale i velkých firem, které jsou k mání na českém akciovém trhu.

Nákupem akcií akciové společnosti získáváte podíl na podnikání a právo na výplatu ze zisku, tedy dividendy.

Podílíte se tak prostřednictvím akcií na byznysu, ale za závazky společnosti coby akcionář neručíte. Investice do akcií s sebou nese adrenalin, jelikož se jejich hodnota může prudce měnit. Spousta investorů nemá dostatečně silné nervy, aby propady ustála.

6,7

je průměrný každoroční výnos akcií po očištění o inflaci za období od roku 1802 do roku 2014.

Zdroj: Stocks for the long run, Jeremy Siegel

Podle Kierana Phya, šéfa Asset Managementu v Saxo Bank, nejsou přímé investice do akcií optimální pro začátečníky. „Každý finanční poradce nebo správce portfolia vám řekne, že investovat do akcií napřímo se považuje za velice rizikové. Proto většinou ti, kdo mají zájem o akcie, ale investice nechtějí spravovat sami, investují do fondů,“ vysvětluje Phyo. Podle Tomáše Daňhela ze Saxo Bank historie jasně ukázala, že investice do akcií dlouhodobě dosahují velmi dobrých hodnot.

Pokud vlastníte akcie úžasné firmy s úžasným vedením, tak ideální délka držení akcií je napořád.

Warren Buffett

5 důvodů, proč začít investovat do akcií, od Daniela Gladiše, šéfa investičního fondu Vltava Fund

Nejvíce obchodované akcie mezi českými klienty Saxo Bank

(od začátku roku 2020)

Nejvíce obchodované akcie mezi klienty Saxo Bank z celého světa

(od začátku roku 2020)

Nejraději kupuji akcie ve firmách, které by zvládl řídit i idiot. Protože dříve nebo později bude.

Warren Buffett

Chci si vyzkoušet investování

Více

Investování a obchodování s finančními instrumenty je spojeno s riziky. Před obchodováním se vždy ujistěte, že těmto rizikům rozumíte.

Komodity

Kukuřice, pšenice, hovězí maso nebo ropa patří mezi komodity, se kterými se dá velice dobře obchodovat. Sezonnost, úroda, nabídka a poptávka způsobují značné cenové výkyvy jednotlivých komodit. Komodity bývají oblíbenou součástí portfolií traderů, kteří chtějí více diverzifikovat a obohatit si hlavní investiční část i kratšími obchody.

Inteligentní investor je realista, který prodává optimistům a kupuje od pesimistů.

Investor Benjamin Graham

Zlato

Do diverzifikovaného portfolia patří i zlato, jehož výhodou je, že jeho cenové výkyvy nejsou závislé na pohybech ostatních investic. Zlato si navíc udržuje svoji hodnotu po staletí a je stále těžší jej nalézt. Podle investičního odborníka Tomáše Daňhela je se zlatem obvykle spojován dlouhodobý investiční horizont. „Zlato obvykle skýtá největší zisky především v obdobích krize. Zlato je spolehlivá investice,“ dodává odborník ze Saxo Bank.

Strach z neúspěchu a ztráty sebevědomí, kterou lidé s neúspěchem spojují, je jejich překážkou na cestě k úspěchu.

Ray Dalio, Hedge fond manažer

0,5

je průměrný každoroční výnos zlata po očištění o inflaci za období od roku 1802 do roku 2014.

Zdroj: Stocks for the long run, Jeremy Siegel

Nemovitosti

Pozemky, domy a byty nebo komerční nemovitosti patří mezi investice s hodnotou, která většinou časem neklesá. Nemovitosti ale mají nižší likviditu, tedy není možné je okamžitě prodat nebo směnit. Jsou vhodné pro dlouhodobé investory.

Musíte být chamtiví ve chvíli, kdy ostatní mají strach, a mít strach, když jsou ostatní chamtiví.

Warren Buffett

Státní dluhopisy

Prostřednictvím nákupu dluhopisů půjčujeme státu své peníze. Tato půjčka bude splacena na konci splatnosti a její součástí je pravidelné vyplácení úroků z půjčky všem věřitelům. Část peněz tak můžete dostávat jednou nebo i několikrát za rok.

Poslouchat neinformované lidi je horší než nemít žádné informace.

Ray Dalio, Hedge fond manažer

Dluhopisy a akcie bývají součástí tradičních investičních portfolií.

Ta zpravidla obsahují 60 % investic do akcií a 40 % investic do dluhopisů, které jsou oproti akciím třikrát méně rizikové.

„Vládní dluhopisy vydávané ‚nejbezpečnějšími‘ ekonomikami mají nejblíž k bezpečným investicím. Odrazovým můstkem pro určení rizikovosti nebo bezpečnosti dluhopisu je úvěruschopnost vlády, která jej vydává,“ přibližuje Kieran Phyo ze Saxo Bank.

3,5

je průměrný každoroční výnos dluhopisů po očištění o inflaci za období od roku 1802 do roku 2014.

Zdroj: Stocks for the long run, Jeremy Siegel

Hotovost

Peníze v peněženkách, ukryté doma nebo na běžných či spořicích účtech ztrácejí velmi rychle svoji hodnotu. Veškeré peníze, které se nacházejí na běžných, spořicích a termínovaných účtech, ale i na státních pokladničních poukázkách nebo v komerčních papírech, jsou hotovost. Můžete ji okamžitě zainvestovat v případě, že se naskytne investiční příležitost. Proto je dobré na hotovost myslet i v rámci investičního portfolia.

Riziko se objevuje vždy, když nevíte, co děláte.

Warren Buffett

Zhodnocení 1 000 000 korun

Vlastní výpočet z ročních výnosů aktiv očištěných o inflaci

Zdroj dat: Bloomberg terminal

Historická výkonnost není zárukou výkonnosti budoucí

Státní dluhopisy
Zlato
Pod peřinou
Komodity
Nemovitosti
spořicí účet
Světové akcie

Podle Steena Jakobsena, ředitele investic v Saxo Bank, si začátečníci v investování neuvědomují, jaká rizika jim hrozí, když si portfolia budují sami. „Nedokážou posoudit, zda má jejich portfolio nízké či vysoké riziko. Lidé se běžně bojí, že přijdou i o malý zisk, a nechtějí zůstávat na nepříznivých pozicích. Všem začátečníkům bych proto doporučil, aby byli v případě ztrátových obchodů disciplinovaní a trpěliví,“ shrnuje odborník.

Pokud své investice raději delegujete na správce nebo manažera z finanční instituce, nezapomínejte, že platíte i za služby. „Nepředpokládejte, že nejlevnější je zároveň i nejlepší. Když někoho necháte spravovat značné sumy peněz, rychle pochopíte hodnotu služeb,“ dodává Steen Jakobsen ze Saxo Bank.

Dánská investiční společnost Saxo Bank pomáhá svým klientům s investováním a obchodováním na finančních trzích již více než 26 let.

Na tuzemském trhu letos oslaví 13. narozeniny. Staňte se jejich klientem i vy. Vsaďte na investiční odborníky, kteří podle vašich preferencí dovedou určit, jaké investiční portfolio se hodí přímo pro vás. A pokud se už v investování vyznáte nebo jste ostřílený trader, obchodujte sami na profesionálních platformách – v Saxo Bank naleznete všechny třídy aktiv a více než 45 000 instrumentů.

Investování a obchodování s finančními instrumenty je spojeno s riziky. Před obchodováním se vždy ujistěte, že těmto rizikům rozumíte.

Každý den pracuji s úspěšnými lidmi a podnikateli, kteří investují své volné peníze. Podnikatel, který celý život řídí firmu, případně ji už exitoval, rozhodně nebude chtít, aby peníze ležely ladem, nic nedělaly a neprodukovaly. A z vlastní zkušenosti mohu říct, že tito lidé mají investování zakódováno ve své DNA.

Tomáš Daňhel, relationship manager v Saxo Bank

Chci si promluvit o možnostech investování

Více